Trade and Investment Opportunity

Trade  Regime

          Since,  Myanmar  has  changed  it's  economic  course  from  a  centrally  planned  economy  into  a  market  oriented  system,  a  series  of  structural  reforms  had  been  introduced  and  new  legal  policy  instruments  given  the  private  sector  including  foreign  investors  and  businessmen,  the  right  to  do  business  and  to  make  investment  in  the  country  were  enacted.

          The Government  of  the  Union  of  Myanmar  has  recognized,  in  the  context  of  the  market-oriented  economic   system,   the  private  sector   as  a  prime-mover  of  the  market  mechanism  and  pays  great  attention  for  its   development.   All-out   efforts   are  being  made  to  encourage   the   active  participation   of   private   sectors   in  foreign   trade   and   giving   full   support  in  every  angle.

          By  these  reasons,  trade  liberalization  measures  were  introduced   as   follows:-

          ( 1 )    To  be   in   line   with   the  changing   economic  system,  the    private  individuals  or   enterprises   are  allowed  to   carry   out   the   export                      import  business  which  was  previously  monopolised  by  the  state.
         
          ( 2 )    Border   Trade   was    regularised    in    order  to  develop  and  strengthen  the    bilateral    trade   relations    with    the   five   neighbouring                      countries.   Department  of   Border   Trade   was   established   and   its   11   branch  offices   providing  one - stop    service    for   border                       trade  matters    in   collaboration  with  various  departments  concerned.

          ( 3 )    Export  and  Import  procedures  was  realigned.

          ( 4 )    Lowered  the  technical  barriers  to  trade  and  simplified  export/ import  procedures  geared  towards  trade  facilitation  and  promotion.

          ( 5 )    Incentives   are  being  given  to  exporters  by  allowing  100 %  retention  of  export  earnings  for  importation  of  goods.

          ( 6 )    Trade  notifications  are   being  issued  by  specifying  necessary  rules  in  conformity  to  the   changing  internal  and  external  business                                environment.

          ( 7 )    Exemption  of  commercial  tax  and  customs  duty  on  the  imported  items  like fertilizers, agricultural  machineries  and  implements,                                insecticides  and   pesticides,   medicines  and   raw  materials.
         
          ( 8 )    The   role  of   Chambers   of   Commerce  and  Industry  had  reactivated    and   reorganized    the  Union    of   Myanmar  Federation  of                               Chambers of  Commerce  and  Industry  -  UMFCCI   for   the   promotion  of   trade  and  industry  of  the  private  sector.

          To  be  in  line  with  the  market  oriented  economy,  the  foreign  trade  policy  of  Myanmar  is  also  a  very  independent  one. We  can  trade  with  any  country  in  the  world   except   with   some  countries  that  are  trade  embargoed  by  the  United   Nations  Resolutions  or  a  few   countries  and  territories  which  we  have  cut  off   diplomatic  relations.

          Myanmar  believes  in   trade  liberalization  and  alsowants  free  and  fair  trade  in  the  world.  Myanmar  was  a  founder   member  of   the  old  organization,  GATT  and  a  member  of  the  new  organization,   WTO.   Hence,   our  foreign   trade  policies   are   generally   governed   by   the  rule-based  multilateral  trading   system.

Export  Policy

          Myanmar's  export  policy  is  to  export  all   exportable  surplus  and  diversify  foreign  markets  by  using  of  natural  and  human  resources. Increasing  and  diversifying  exports  and  improving  the  quality  of   products  are  among  the  main  objectives  of  the  export  promotion  policy. 

          We  give   top  priority  for  the  development  of   agriculture  as  the  base  and  all - round  development  of  the  economy  as  well. A  number  of  new  items  in  the  manufacturing  and  processing  sectors  have  been  introduced   in  the  past  few  years. Main  export  items  include  agricultural  products,  forest   products,  fishery  products,  metals  &  minerials, precious  stones  and  industrial  products.

          The  registered  exporter / importer  has  the  right  to  do  trading  business.  The  registered  exporters / importers  are  allowed  to  enjoy  100 percent  export  retention  money  for  the  import  of  goods. There  exists  no  export  quota  nor  ceiling  for  any  exportable  product  or  any  individual  or  organization.

Import  Policy

          Regarding  the  import  policy,  import  is  allowed  against  the  export  earnings  with  a  view  to  promote  export  and  to  overcome  the  balance  of  trade  deficit  problems.

          The  private  businessmen  are  encouraged  to  import   capital  goods,  industrial  machineries  including   raw   materials   and   other  essential  items while  the  consumer  choices  can  be  fulfilled  equally  at  the  same  time.

          Licence  should  be  applied  for  any  export  or  import.  The  authority  to  issue  export/import  licences  and  permits  is  dedicated  to  Directorate  of  Trade  and   Department  of  Border  Trade  under  the  Ministry  of  Commerce.   Directorate  of  Trade  is  authorised  to  issue  export/import  licences  and  permits  for  conventional   export/import  by  overseas.  The  Department  of  Border  Trade  is  authorised  to  issue  export/import  licences  for overland  trade  with  the  neighbouring  countries.

          The  validity  of  export / import  licence / permit  issued  by  the  Directorate  of  Trade  is  three  months  from  the  date  of  issue,  and  it  cannot  be  extendable.

          Export  licence  fee  is  not  payable  on  export  of  any  commodity  including  agricultural  crops. All  the  imports are subject  to  pay  the  licence  fees,  customs  duty  and  commercial  tax.

          Customs  duty  together  with  the  commercial  tax  are  collected  at  the  point  of  entry  and  the  time  of  clearance  of  imported  goods.  Raw  materials  and  other  essential  imports  are  taxed  at  very  low  rates,  while  the  highest  rate  is  applied  to  luxury  items.

          Commercial  tax   is  levied   according  to  the  Schedules  appended  to  the  Commercial  Tax  Act  1991,  and  the  rates  vary  depending  on  the  types  of  goods  and  services.  For  the  items  not  exempted  from  commercial  tax,  the  rates  of  tax  on  imported  goods  are  5%,  10%,  20%  25%  according  to  the  respective  schedule  of  goods.  Another  schedule  represents  specific  types  of  foods  such  as  cigarettee,  liquor,  etc.  carrying  rates  above  25%.
                   Assessment  of  Import  Duty  is  based  on  the  assessable  value,  which  is  the  sum  of  CIF  value  and  the  landing  charge  (0.5 %  of  the  CIF  value) for  the  goods  imported. The  commercial  tax  together  with  the custom  duty  are  collected  at  the  point  of entry  and  the  time  of  clearance  of  imported  goods.

                   There  are  three  state  banks  namely  Myanma  Foreign  Trade  Bank - MFTB,  Myanma  Investment  and  Commercial  Bank -MICB  and  Myanma  Economic  Bank - MEB,  conducting  foreign  trade  transactions  of  the  Union  of  Myanmar. MEB  opens  branch  offices  at  the  border  checkpoints  for  the  commercial  transactions  of  overland  trade  with  the  neighbouring  countries.

Investment  Environment

          Since  the  adoption  of  the  market-oriented  economic  system,  the  Union  of  Myanmar  Foreign  Investment  Law (FIL) was  enacted  on  30 November  1988,  to  induce  foreign  direct  investment  together  with  technology  and  also  to mobilize  its  natural  resources.

                   Policy  objective  underlyiung foreign  investment  are  for:-

                   (a)      promotion  and  expansion  of  exports;
                   (b)     exploitation  of  natrual  resources,  which;  require  heavy  investment;
                   (c)      acquisition  of  high  technology;
                   (d)      supporting  and  assisting  production and  services  involving  large  capital;
                   (e)      opening  up  of  more  employment  opportunities;
                   (f)      development  of  works  which  would  save  enerby  consumption;  and
                   (g)      regional  development.

Formation  of  Myanmar  Investment  Commission

                    In  order  to  oversee  and  administer  the Foreign  Investment  Law  (FIL)  and  Myanmar  Citizen’s  Investment  Law  ( MCIL);  the  Myanmar  Investment  Commisssion (MIC) was  formed  with  the  Government  jof  the  Union  of  Myanmar  Notification  No ( 7/94)  on  3  August 1994.  The  commission  was  reformed  with  the  Notification  No.(59/99)  on  3  December  1999.  The  Commission  consistss  of  five  full  time  members  and  five  part  time  members.  All  of  the  members  are  Ministers.

                   The  Myanmar  Inkvestment  Commission  (MIC) is  an  initial  apporving  authority  for  fireign  investment  proposals  just  llike  Board  of  Investment  (BOI)  of  Thailand  and  Economic  Developmkent  Board  (EDB)  of  Singapore.  It  kundertakes  the  responsibility  to  Trade  Council  and  Cabnet.

Allowable  Economic  Activities

                   In  order  to j provide  more  specific  guidance  to  foreign  investors;  a  notification  listing  the  types  of  economic  activities  allowed  for  foreign  investment  kh as  been  issued.  It  i s not  an exhaustied  list  but  it  covers  most  aactivities  with  the  exception  of  those  reserved  kunder  the  STate-owned  Economic  Enterprises  Law  (  SEE  Law).  However,  if  a  foreign  investor  is  inbte3rested  in  abn  activity  not  speacified  in  the  notification  or  an  activity  defined  in  the  SEE Law,  he  can  apply  to  MIC  stating  his  ibnterest  and  resons  as   to  why  it  will  be  mutuallky  beneficial  to  the State  and  to  himself  for  the  activity  to  be undertaken.  If  MIC  is  satisfied  that  the  proposed  activity  will  indeed  be  in  the  interest  of  our  Nation,  it  may  put  up  the  application  for  apporval  from  Trade  Council  and Cabinet.

Form  of  Organization

                   The  FIL  allows  that  foreign  investment  activities  can  be  undertaken  either in  the  form  of  wholly  foreign - owned  or  a  uoint  venture  with  any  Myanamr  partner,  either  kan  individual,  a  private  company,  a  co-operative  society  or  a  State-owned  enterprise.  In  all  joint  vnetures,  the  minimum  share  of  the  foreign party  is  35  percent  of  the  total  equity  capital.  BOT  (  Built  Operate  and  TRansfer )  system  is  allowed  for  hotel  and  real  estate  project,  while  PSC  (  Production  Sharing  Contract )  system  is  allowed  for  exploration  and  extraction  of  the  natural  resources. 
Minimum  Amount  of  Foreign  Investment

                   Minimum  foreign  capital  to  be  brought  into Myanmar  has  been  notified  by  MIC.  It  is  US$  500,000  for  manufacturing  and  US$  300,000  for  services  and  it  can  be  in  kind  and  in  cash.  Duration  of  investment  is  at  present,  permitted  by  MIC  according  to  the  volume  of  investment.

                  
Land  Utilization

                   According  to  the  existing  land  laws  of  Myanmar,  a  foreigner  of  foreign  company  cannot  own  land ,  but can  lease  for  long-term  period  from  the  State  for  investment  activities.  Tkhe  land  lease  rate is  US$  3  per  qu.m  per  annum  at  the  State-owned  industry  Zone.

Application  Procedure

                   The  potential  investors  shall  submit  a  proposal  to  MIC  in  a  prescribed  form.  The  porposal  has  to  be  supported  by  the  following  documents:

                   (a)      business  profile  and  documents  supporting  financial  credibility  suchg  as  the  lasted audited  accounts  of  the  person(s) or  the  firm                               intending  to  make  the  investment,                  
                   (b)     bank  reference  and  recommendation  regardinjg  the  potential  foreign  investor’s  business   standing;
                   (c)      detailed  calculation  relating  to t eh  eaconomic  justification  of  the  proposed  project;
                   (d)      a  draft  contract  to  bed  executed  with  a  State  organization  that  is  responsible  for the  smooth  operation  of  enterprise  in the                               respecxtive  fiedl  if  the  poject  is  wholly  foreign - kowned  venture;
                   (e)      a  draft  contract  between  the  partners  if  the  project  is  joint-venture;
                   (f)      a  draft  land  lease  agreement ( if  required )
                   (g)      draft  Memoradum  and  Articles  of  Association  if  the  proposed  joint-venture  is  in the  form  of  a  limitted  company  and 
                   (h)      an  application  for  exembtions  and releifs  defined  under  Section  21  of  the  FIL.

Approval  Process

                   The  MIC  Office  makes  a  preliminary  appraisal  of  the  proposal.  The  proposal  is  kthen  forwarded  together  with  the  views  and  comment  to  the  MIC.  Then  MIC  will  scrutinize  the  proposal  from  the  technical,  financial,  commercial,  economic, social  and j environment  aspect  within  kthe  framework  of  the  policy  objectives  of t he  FIL.  After  getting  the  approval  from  the  Cabinet,  MIC  will  issue  the  Permit  with  specified  terms  and  conditions  as  required  according  to  the  type  of  business.

Incentives  andf  Guarantees

                   As  the  FIL  is  aimed  at  bringing  in  more  foreign  capital  into  the  country,  it j offers  investment  incentives  and j guarantees  to  foreign  investers.  An  enterprise  permitted  by  the FIL  shall  enjoy  a  tax  holiday  period  of  three  years  inclusive  of  the  year  the  enterprise  commences  its  commercial  operatio  and  also  to resasonable  period  upon  application.  MIC  may  grant  one  or  all  of  the  following  exemption  and  releifs:-
                  
                   (a)      exemption  or  releif  from  imcome-tax  on  reinvested  profits  within   one year;
                             (b)     accelerated  depreciation  rates  approved  by  the  Commission;
                   (c)      fifty  per  cent  relief  from  income - tax  on   profits   accrues   from  exports;
                   (d)      the  right  to  pay  income - tax  on  behalf  of  foreign  experts  and   technicians employed  in   the  business,  and  the  right  to  deduct                               such  payment  from  assessable income 
                   (e)      right  to pay  income - tax  on  the  income  of   foreign  employees   at  the   rate applicable   to  Myanmar  nationals,
                   (f)      right  to  deduct  Research  and  Development   expenditures  from  the  assessable income
                   (g)      the  right  to  carry  forward  and  set  off   losses   up  to   three  consecutive   years from   the   year   the   loss   is  sustained;
                   (h)      exemption  or  relilef  from  customs  duty  or  other  internal  taxes  or  both  on  import of  machinery,  equipment,  instruments                               machinery  components  spare  parts  and materials  used  in  the  business  during  the  period  of  construction  and 
                   (i)       exemption  or  relief  on  customs  duty  or  other  internal  taxes  or  both  on  imported raw  materials  fro  the  first  three  years  of                               commercial  operation  after  completion of  construction

                             The  FIL  provides  an  irrevocable  State  guarantee  that  an  enterprose  permitted  by  MIC under  the  FIL  shall  not  be  nationalized  during  the  permitted  period  or  the  extended  period  ( if any).  It  also  provides  repatriation  of  profit  ( after  all  deduction  of  all  taxes  and  the  prescribed funds)  as  well  as  legitimate  balance  of  salary  and  lawful  income  of  foreign  personal ( after  payment  of  living  expenses  and  taxes).  In  the  case  of  termination  or  dissolution  of  the business,  repatriation of  foreign  capital  an  also  be  allowed.

Priority  Area  for  Foreign  Investment

                   Resource-based  heavy  investment,  resource-based  export-oriented  value  added  projects,  labour  intensive  export-oriented  projects  are  being  given priority  for  foreign  investment  in  Myanmar

Foreign  Investment  Inducement

                   Since  the  time  FIL  has  been  enacted,  MIC  has  permitted  400  projects  from 29 countries  up  to  the  end  of  September  2006.  The  leading  sectors  are  Power,  Oil & Gas  Manufacturing,  Real  Estate,  Hotel  and  Tolursim.  Total  amount  of  foreign  direct  inversment  in  these  projects  is  US$ 13.85 billion 
 
          Major  investors  are  ASEAN  countries  with  the  amount  of  almost  half  of  the  total  investment. Thailand  ranks  first  with  the  amount  of  US$  7375.623  million,  UK  ranks second  with  US$  1587.974 million,  Singapore  ranks  third  with  US$ 1341.223  million,  Malaysia  ranks  fourth  with  US$  660.747  million  and  Hong  Kong   ranks  fifth  with  the  amount  of  US$  504.218  million. 

          Among  the  ASEAN  countries,  Singapore,  Thailand,  Malaysia,  Indonesia,  Philippine  and  Brunei  Darussalam  and  + 3  members, such  as,  Japan,  China  and  Republic  of  Korea  are  doing  investments  in  Myanmar.  Among  the  BIMST-EC  countries, Thailand,  India,  Bangladesh  and  Sri  Lanka  are  doing  investment  in  Myanmar. The  lists  of  Foreign  Investment  of  permitted  Enterprises  by  Sector-wise  and  by  Country-wise  are  attached  as  ANNEXES.

Investment  Opportunities

Agriculture

          Myanmar  is  basically  an  agricultural  country. The  agricultural  sector  constitutes  41  per  cent  of  the  total  GDP  and  11  per  cent  of  foreign  exchange  earnings. The vast potential  of  land  resources  are  available with  different  weather  and  various  soil  conditions  by  the  combination  of  technology  can  enhance  the  production  of  cash  crops  and  industrial  crops.  Various  types  of  cash  crops  and  industrial  crops  are  able  to  cultivate  in  Myanmar,  such  as  rice,  pulses  and  beans,  maize,  sesamum,  rubber,  coffee,  tea,  sugarcane,  jute,  wheat,  cotton,  pepper,  oil  palm,  various  kinds  of  herbs,  variety  of  fruits  and  vegetables,  etc.

          The  investor,  who  wish  to  cultivate  the  perennial  crops  such  as  oil  palm,  rubber,  is  allowed  to  use  up  to  50,000  acres  of  uncultivated  land  by  the  land  regulation.

          The  existing  supply  of  those  crops  cannot  meet  the  present  position  of  demand  and  there  is,  therefore,  high  yield  cultivation  and  value-added  manufacturing  of  these  cash  crops  and  industrial  crops  with  the  investment  of  capital  and  high  technology  are  the  areas  of  the  potential  businesses  in  Myanmar.

          The  Government  is  also  encouraging  the  development  of  agro-based  industries  by  setting  up  of  sugar  mill,  cotton  industry,  jute  industry,  rubber  industry,  seed  industry,  edible  oil  industry,  food  processing  and  animal  feed  plant.

          Businesses  other  than  agricultural  production, such  as    agro-based  industries  by   producing  value-added  agricultural  products and  processed  food  are also welcome.The  establishment  of  recreation  centres  and  resorts,  golf  clubs,  motels  around  the  several  dams  with  beautiful  landscape  are  also  potential  areas.

Livestock  and  Fisheries

          Second  prospective  sector  is  livestock  and  fisheries  sector.  Myanmar  is  endowed  with  rich  and  varied  marine  and  inland  fishery  resources,  with  a  production  potentials  of  1.05  million  metric  tons  per  annum  from  marine  source  only.  Inland  water  bodies  such  as  natural  lakes,  reservoirs,  river  systems,  ponds,  etc.  cover  an  area  of  about  8.2  million  hectares.  

          Under  this  sector,  the  significant  nature  is  almost  all  of  the  production,  processing  and  marketing  of   fishery / fishery  related  activities  are  carried  out  by  the  private  sector.  All  state  owned  fishing  vessels,  carried  vessels,  ice  plants,  processing  plants,  cold  stores,  fishmeal  plants,  dehydration  plants,  etc.  are  sold  or  leased  to  the  private  sector. 

          There  is  no  state  owned  institution  competing  with  the  private  sector  in  fishery  and  fishery  related  industry.

          Myanmar  has  a  long  coastline  with  2,832  kilometers,  which  provides  a  very  good  base  for  the  development  of  shrimp  and  prawn  culture. In  order  to  cope  with  the  increasing  fishing  activities  in  Myanmar,  various  laws  such  as  Law  Relating  to  the  Fishing  Rights  of  Foreign  Fishing  Vessels,  Myanma  Aquaculture  Law,  Myanma  Marine  Fisheries  Law  and  Freshwater  Fisheries  Law  have  been  enacted  and  procedures  have  been  precribed.
          The  foreign  investors  can  undertakes  economic  activities  in  the  livestock  and  fishery  sector  are,  cattle  breeding,  veterinary  pharmaceutical  production,  construction  of  ice  plant, cold  storage  complex,  fish  meal  plant,  canning  plant,  dockyard  and  fishing  port  and  fish-net  making  factory, development of  shrimp  hatchery,  establishment  of  shrimp  farm,  bee  keeping   and  bee  products  production.

Forestry

          The  third  potential  is  forestry  sector.  Myanmar, since the immemorial  time, has always been deeply committed to forest and biodiversity conservation and, as a consequence still possesses vast and varied natural forest rich in biodiversity.

          The forest flora is diverse, varying from sub-alpines on the snow-capped mountains in the north, through dry and moist deciduous to tropical monsoon forests in the south with mangrove along the coastal areas and coral reefs offshore.

          Myanmar is also home of teak which is recognized as one of the most valued and sought-after tropical timbers of the world and it is asserted that extensive and beautiful natural teak stands can be seen only in Myanmar today.

          There  are  more  than  7,000  recorded  plant  species  of which  1,071  are  endemic,  about  100  species  of  bamboos,  30 species  of  rattan  and  800 species  of  orchids. The  diverse  forest ecosystems  in  Myanmar  are  home  to  about  1,000  bird  species nearly  300  mammal  species  and  about  360  known  species  of reptiles.

          Myanmar  is,  therefore,  often  cited  as  the  last  frontier  of global  biodiversity  in  Asia.

          Production  of  value-added  wood  based  items  such  as  wood  related  products,  wood  carvings,  parquet,  tiles,  plywood,  doorframes  and  furniture  are  prosperous  businesses  under  the  forestry  sector.

Mining

          Myanmar  ranks  high  among  the  Asian  countries  in  terms  of  mineral  potentials. However,  the  mineral  resources  are  very  much  under-utilized  and  still  exist  a  large  potential  to  boost  up  to  fulfil  the  growing  needs  of  local  and  foreign  markets.

          The  investment  can  be  made  either  production  sharing  or  profit  sharing  to  encourage  the  foreign  investors.  To  enhance  the  investment,  the  Myanmar  Mines  Law  and  the  Myanmar  Mines  Rules  were  promulgated  in  1994  and  1996  respectively.

          With  the  intention  of  producing  dimension  stones  for  use  in  construction  and  decoration  works,  systematic  geological  survey  and  prospecting  has  shown  an  abundant  occurrences  of  granite  and  marble  deposits  in  Myanmar  with  various  colours  and  patterns.

          Jewellery  manufacturing  and  Jade  carving  is  the  one  of  the  areas  of  prospects  with  new  discovery  of  large  stone - tract  which  needs  the  new  technology  in  gem  cutting,  polishing  and  manufacturing.

Energy

          Oil  and  gas  exploration  under  the  energy  sector  is   contributed  highest  in  the  foreign  investment  of  Myanmar.Myanmar  has  very  high  potential  in  the  development  of  oil  and  gas  and  hydro - energy  sector.  New  discovery  of  off-shore  gas  fields  developed  by  foreign  investors  are  operating  under  the  production  sharing  contracts.  There  is,  therefore,  a  lot  of  potential  can  be  seen  in  the  establishment  of  downstream  and  related  industries  in  this  particular  sector.

Manufacturing

          As we all aware that, industralization  can  only  be  enhanced  the  country’s  economic  development.  Since  Myanmar  has  adopted  the  market  oriented  economy,  it  is  trying  to  increase  the  share  of    manufacturing  sector  in  the  national  economy  by  encouraging  and  extending  the  scope  for  international  industrial  cooperation  and  economic  collaboration  with  the  private  sector.

          Since  then, international  standard  industrial  zones  with    infrastructure are established on joint-venture basis in cooperation  with  foreign  investors.  Foreign  investors  are  also  allowed  to  invest  at  the  local  industrial  zones  by  permitting  them  a  long  term  lease  with  the  permission  of  the  Myanmar  Investment  Commission  (MIC).

Hotels  and  Tourism

          Another  prospective  booming  sector  is  tourism  sector. Myanmar  is  a  cultural  destination  with  its  rich  cultural  heritage  and  is  also  blessed  with  natural  environment  like  snow-capped  mountains,  beautiful  lakes,  long  rivers  lush  tropical  forests,  unspoilt  beaches  and  archipelagoes.

          There  is  a  growing  potential  for  the  construction  of  international  class  hotels  in  major  tourist  sites.  There  are  also  many  newly  opened  areas  where  there  are  required  tourism  related  services. Besides,  opportunities  for  the  investment  in  developing  golf  courses,  beach  resorts, tourist  village,  amusement  parks,  recreational  centres  are  still  tremendous.

Information  and  Communication  Technology

          With  a  view  to  focus  on  the  high  acceleration  of  information  and  communication  technology  development  all  over  the  world,  Myanmar   has  laid  down  the  policy  and   encouraging  the human resource development for  the  implementation  of  ICT  plans  to  narrow  down  the  gap  of digital  divide.
          Myanmar  still  has  the  comparative  advantage  in  wages  compared  to  other  developing  countries.  Existence  of  fairly  trained  and  literate  labour  force  attracts  for  this  sector.

Others

          In  order  to  provide  the  required  infrastructural  facilities  to  the  foreign  investors,  the  industrial  parks  projects  are  established  with  the  collaboration  of  foreign  developers.  A  number  of  industrial  zones  developed  in  the  setallite  towns  around  the  Yangon  City,  will  serve  as  the  production  base  for  export  promotion  and  expansion.